[미국 주식] 엔비디아는 거품인가? 실적을 뜯어보자

엔비디아 실적 발표

 

2023년 8월 24일,

 

엔비디아(티커 : NVDA)의 실적이 마침내 발표되었습니다.

대망의 엔비디아 실적

늘어난 데이터센터 매출

 

매출에서 데이터센터 비율이  3년만에 3배로 76% 증가했으며,

기존의 게임 매출은 전체 매출비중에서 차지하는 비중이 매우작아졌습니다.

매출 또한 증가했는데 마진률이, 71.2%로 기존의 제조업에서 볼수없던 마진을 보여줍니다.

 

 

나(개인)는 AI를 쓰지 않는다고 해도 글로벌 기업들에게 AI는 거부할 수 없는 흐름입니다.

 

 

 

최근 GPT가 멍청해졌는데

그 이유는 규모가 조금만 더 커질때 마다 기하급수적으로 AI반도체가 필요하기 때문입니다.

아직 기업들이 이제 AI를 도입하기 시작했기에

그전까지는 "비용절감을 위해 성능을 낮추고 알고리즘으로 메꾼다" 라는 연구논문이 발표되었습니다.

 

그러나, 본격적인 AI  경쟁이 시작되면 이런 장난질도 하기 힘들어질 것이라고 예상합니다.

 

내부적으로 AI를 예전부터 매우 빠른시기 주력으로 활용했고

 

퇴사율도 빅테크 TOP2로 낮기에 축적된 AI 자료가 압도적이며 

 

숙련된 AI 전문가는 엔비디아가 꽉잡고 있기 때문에

 

다른 회사들이 직접만든다고 되는 문제가 아니라고 합니다.

 

 

따라서 가이던스와 실적이 예상치를 뛰어넘는

 

지금의 Value는 비싼편이 아니라는 주장입니다.

 

 

 

또한  왼쪽이 주요 빅테크와의 차분기 PER 비교인데

 

AI독점기업이 이정도면 비싼건 아니라고 생각할 수도 있겠군요.

 

 

주요 월가 투자사의 의견  : 1년 기대주가 600달러 이상

 

 

이상으로

 

최근 많이 급등했지만,

 

앞으로의 성장이 더욱 기대되는 엔비디아(NVDA)의 실적발표 요약이었습니다.