투자4 [경제 전망] 블룸버그, WSJ의 중국 경제 전망 (2) 중국은 끝까지 부동산 부양 정책을 주저한다 (지난 글에 이어서) 이 부분은 저도 기대를 내려 놓을까 싶네요. 아래 사이트에서 참조한 자료인데 중국 정부도 여러가지 data를 볼 테니 이대로 라면 부동산 부양책을 쓸 수가 없습니다. 중국이 재정이라도 제대로 쓰기를 기대해 봅니다. 재정 부양책만 잘 해도 유가나 중국, 한국 등 이머징 마켓에 큰 도움이 될듯합니다. 대폭발까지 기대하기는 어렵겠지만요. 중국의 농촌, 도시 이주를 포함한 1년 간 신규 주택 착공 수요가 1 billion인데 이미 최근 몇 년간 너무 많이 착공에 들어갔습니다. 이제 겨우 balance가 맞아가는 중인데다가 매년 수요 감소가 예상되어 펌프질이 어렵습니다. 이건 좀 애매한데... 보통 생활 수준이 올라가면 집이 커지죠. 1인 당 GDP.. 2023. 7. 29. [경제 전망] 하워드 막스의 투자메모 하워드 막스는 월스트리트의 살아 있는 전설이자 가장 저명한 가치 투자자입니다. 1,000억 달러를 운용하는 오크트리 캐피털 매니지먼트(Oaktree Capital Management)의 회장이자 공동 설립자입니다. 2017년 《포브스》 선정 ‘가장 부유한 미국인’(순자산 19억 1,000만 달러) 리스트에 이름을 올리기도 했는데요, 그가 최근 투자자들에게 보낸 서한이 공개되어 공유드립니다. 시장주기와 시장예측 하워드 막스(이하 하워드)는 2000년부터 2020년까지 다섯 번의 주요 시장예측을 했으며, 그 이유와 결과를 설명한다. 시장주기를 이해하고 활용하기 위해서는 패턴 인식, 과열과 교정, 대중심리, 역설적 사고 등의 요소가 필요하다고 주장한다. 2000년 닷컴 거품: 그는 인터넷 기업들의 과대평가와 .. 2023. 7. 17. [경제 전망] 미즈호 은행의 반도체 사이클 리포트 한국 경제전망은 일본이 더 잘 안다? 한국의 imf를 맞춘 노무라 증권은 이미 우리에게 익숙한 글로벌 증권사입니다. 그 외에도 일본의 유명한 금융사 중 하나인 미즈호 은행의 반도체사이클 회복전망에 관한 리포트입니다. 요약) 실리콘 사이클은 서서히 바닥을 치고 있습니다. 전년 대비 플러스 회복 국면은 내년 봄으로 전망합니다. 반도체 시장은 심각한 조정에 직면해 있으며, 특히 대만·한국에서는 반도체 생산 및 수출이 큰 폭의 전년 대비 마이너스입니다. 다만 첨단 반도체와 전력 반도체에 관해서는 왕성한 수요가 존재합니다. 주기 분석이나 선행 지표에 따르면 실리콘 사이클은 2023년 중앙에 바닥을 쳤습니다. 다만, 세계 반도체 매출이 전년 대비 플러스가 되는 '회복' 국면에 접어들기까지는 일정한 기간이 필요하며,.. 2023. 7. 16. [배당성장주 투자 2] JEPI, JEPQ 매니저 인터뷰 본문으로 들어가기에 앞서 먼저 말씀드릴 것은 아래의 인터뷰 번역은 자동생성된 자막을 구글번역기로 번역한 것입니다. 따라서 어색하거나 잘못된 내용이 있을 수 있습니다. 인터뷰 내용이 너무 많아서 그렇게 했습니다. 그럼에도 불구하고 JEPI와 JEPQ 투자자들의 돈을 책임지고 있는 펀드매니저 Hamilton Reiner의 인터뷰를 직접 보고 들을 수 있어서 부족하나마 한국어로 급하게 번역해서 올립니다. https://youtu.be/t_GKZ9WFgoA Adrian (우) 좋아. 여러분! 소득 중심 투자에 관한 채널에 다시 오신 것을 환영합니다. 아주 특별한 손님이 있습니다. 나는 그 말을 계속하지 않습니다. 하지만 이것은 정말 특별한 손님입니다. 해밀턴 라이너입니다. 그는 JP Morgan 출신이며 실제로.. 2023. 7. 15. 이전 1 다음 반응형
