금리인상6 [미국 주식] 엔비디아는 거품인가? 실적을 뜯어보자 엔비디아 실적 발표 2023년 8월 24일, 엔비디아(티커 : NVDA)의 실적이 마침내 발표되었습니다. 매출에서 데이터센터 비율이 3년만에 3배로 76% 증가했으며, 기존의 게임 매출은 전체 매출비중에서 차지하는 비중이 매우작아졌습니다. 매출 또한 증가했는데 마진률이, 71.2%로 기존의 제조업에서 볼수없던 마진을 보여줍니다. 나(개인)는 AI를 쓰지 않는다고 해도 글로벌 기업들에게 AI는 거부할 수 없는 흐름입니다. 최근 GPT가 멍청해졌는데 그 이유는 규모가 조금만 더 커질때 마다 기하급수적으로 AI반도체가 필요하기 때문입니다. 아직 기업들이 이제 AI를 도입하기 시작했기에 그전까지는 "비용절감을 위해 성능을 낮추고 알고리즘으로 메꾼다" 라는 연구논문이 발표되었습니다. 그러나, 본격적인 AI 경쟁이.. 2023. 8. 28. [직장인 투자] 헷지펀드 시대의 종말? 헷지펀드의 황금기가 저무나? 시타델, 밀레니엄, 포인트72, 숀펠드, 발리애즈니, 엑소더스포인트..... 모두 멀티 매니저 시스템으로 유명한 헷지펀드들이죠. 오늘자 FT에는 이런 멀티 매니저 시스템 기반의 헷지펀드 전성시대가 20년간 이어졌지만, 이런 모델이 이제 종말을 고할지도 모른다는 분석기사를 실었네요. 고금리 시대가 도래하면서, 차입비용이 급증하고 있기 때문입니다. 아울러 채권금리 급변동으로 인해 1998년 LTCM와 같은 이슈들이 벌어질 수 있어 유의해야 한다는 의견도 내놓았습니다. ==================== - 1세대 헷지펀드는 대부분 Thematic 베팅이었음 : 조지 소로스, 폴 튜더 존스, 줄리안 로버트슨 등 - 그러나 최근 대세가 된 멀티 매니저 헷지펀드는 ▲각 전략을 담당하.. 2023. 8. 27. [직장인 투자] 미국은 현재 경기침체기에 들어섰다 미국은 현재 경기침체일까요? 많은 나라들이 미국의 금리인상 속도를 쫓아가지 못하며 경제 지표가 악화되고 있는 가운데, 미국의 경제지표는 여전히 호조를 보이고 있습니다. 그렇다면 미국은 정말 경기침체 없이(No Landing) 고금리 시기를 지나갈 수 있는걸까요? 위 그림의 빨간선이 GDP이고, 파란선은 GDI입니다. GDI = Gross Domestic Income = 국내총소득이고요. GDP는 올랐으나 GDI가 음수로 떨어지고 있기 때문에, 총생산은 늘었고 버는돈은 줄었다고 해석하면 됩니다. 일반적으로 GDI 지수가 현실경기를 더 빠르게 반영한다고 하는데요, 즉, GDP는 성장중인데 미국정부의 세수는 감소하고있다는 뜻이 됩니다. 월스트리트는 지금 "우리 미국이좀 보세요~ 돈은 예전만큼 못벌지만 많이 만.. 2023. 8. 19. [미국 경제] 미국 주택시장 근황 미국 주택시장이 미국 경제 최근 경기침체가 오냐 마냐로 마켓이 떠들썩한 와중에 미국 경제의 바로미터라고 할 수 있는 미국 주택시장에 대한 참고할 만한 리포트가 나와 공유드립니다. 결론 : 가계의 대출 연체율이 여전히 너무 낮고 그것이 실질 소득의 반등과 결합되어 소비가 죽지 않고있다. 자세한 내용은 아래 리포트에서 확인하실 수 있습니다. 1. 주택 수요는 인구 통계와 실질 소득 증가에 힘입어 탄력적입니다. 2. 경기 침체는 주택시장을 약화시킬 것이지만 주택이 경기 침체를 주도하지는 않을 것으로 보입니다. 3. 연준은 결국 10년 만에 처음으로 모기지/소득이 다시 증가하는 경제에 직면하게 될 것이며, 이는 2% 이상의 인플레이션을 뒷받침할 것입니다. 이번에는 주택이 미국 경기 침체를 이끌지 않을건데 많은 .. 2023. 8. 6. 이전 1 2 다음 반응형
